Forex exposure calculation no Brasil

Exposição ao padrão - EAD O que faz exposição ao padrão - EAD significa Exposição no padrão (EAD) é o valor total ao qual um banco está exposto no momento de um padrão de empréstimos. Usando a abordagem do Conselho de classificação interna (IRB), as instituições financeiras geralmente usam seus próprios modelos padrão de gerenciamento de riscos para calcular seus respectivos sistemas EAD. A exposição ao incumprimento, juntamente com perda dada inadimplência (LGD) e probabilidade de inadimplência (PD), é utilizada para calcular o capital de risco de crédito das instituições financeiras. BREAKING Down Exposure At Default - EAD EAD é o montante esperado de perda que um banco pode estar exposto quando um devedor omite um empréstimo. Os bancos geralmente calculam um valor de EAD para cada empréstimo e usam os números para determinar o risco de incumprimento geral. Probabilidade de análise padrão A probabilidade de análise padrão (PD) é um método usado por instituições maiores ao calcular a perda esperada. Uma PD já está atribuída a cada medida de risco e representa a expectativa percentual de inadimplência, normalmente medida pela avaliação de empréstimos vencidos. Perda dada padrão (LGD), única para a indústria ou segmento, mede a perda esperada, líquida de recuperações, expressa em porcentagem. Cálculo da perda esperada Quando combinado com a variável EAD ou saldo atual no padrão, o cálculo da perda esperada é expresso na seguinte fórmula: perda esperada EAD x PD x LGD. PD é geralmente calculado executando uma análise de migração de empréstimos com rating similar ao longo de um período de tempo específico e medindo a porcentagem de empréstimos que inadimplentes. O PD é então atribuído ao nível de risco. Cada nível de risco tem uma porcentagem de PD. Uma variável LGD precisa pode ser difícil determinar se as perdas da carteira diferem do que era esperado ou se o segmento fosse estatisticamente pequeno. As LGDs da indústria geralmente estão disponíveis a partir de credores externos. Além disso, os números PD e LGD são normalmente válidos ao longo de um ciclo econômico. No entanto, os números devem ser reavaliados periodicamente ou em caso de recuperação econômica ou recessão, fusão ou mudanças significativas na composição do portfólio. Exemplo de exposição ao padrão Em junho de 2017, a Câmara dos Deputados aprovou um projeto de lei que ajuda Porto Rico a reestruturar sua carga de dívida de 70 bilhões na tentativa de evitar o incumprimento de mais de seus pagamentos da dívida. Em vez de fornecer assistência financeira direta, o projeto de lei estabeleceu um conselho consultivo de sete pessoas que é responsável por negociar com os credores das ilhas para evitar uma batalha judiciária potencialmente longa e dispendiosa. O projeto de lei também criou uma força-tarefa federal responsável por encontrar maneiras pelas quais Porto Rico pode sair dos desafios econômicos que vem experimentando há décadas. Parte do motivo do colapso foi a decisão do Congresso de 1996 de acabar com uma quebra de impostos que levou as empresas farmacêuticas e petroquímicas dos EUA a estabelecer subsidiárias em Porto Rico. Quando a interrupção de impostos terminou, as empresas começaram a sair da ilha. Medir a exposição futura potencial A exposição futura potencial é uma estimativa do risco de que as mudanças subseqüentes nos preços de mercado possam aumentar a exposição ao crédito. Ao medir a exposição potencial, as instituições tentam determinar o quanto um contrato pode se transferir para o dinheiro para a instituição e fora do dinheiro para a contraparte ao longo do tempo. Tal é a importância das inter-relações entre as atuações de risco de mercado e de risco de crédito envolvidas em atividades de derivativos dos bancos, que os gerentes de risco devem estar alertas para situações nas quais os bancos podem precisar aprimorar seus cálculos atuais de possíveis exposições futuras e equivalentes de empréstimos usados ​​para medir E monitorar sua exposição ao crédito derivado da contraparte. A estimativa de exposição potencial é subjetiva e diferentes instituições abordam suas medidas de várias maneiras. Um método usa fatores como porcentagens do valor nocional do contrato, semelhante aos fatores de complemento utilizados no capital baseado em risco bancário. É importante que esses fatores ajudem a fornecer estimativas adequadas da exposição potencial. As diferenças nos complementos utilizados para diferentes instrumentos devem refletir diferenças na volatilidade dos instrumentos subjacentes. Ele também deve refletir no tenor (ou prazo de vencimento) em todos os instrumentos e deve ser ajustado periodicamente para refletir mudanças nas condições de mercado e na passagem do tempo. Outro método para estimar a exposição potencial, ao mesmo tempo em que é mais complicado de derivativos é estimar estatisticamente o valor máximo provável que o contrato derivativo pode atingir em um horizonte temporal especificado. Isso às vezes pode ser a vida do contrato. Isso é feito estimando o maior valor que o contrato alcançará dentro de algum intervalo de confiança (por exemplo, 95, 97.5 ou 99 por cento de confiança) com base na distribuição estimada dos valores possíveis dos contratos em cada ponto no horizonte temporal, dado Mudanças históricas nos fatores de risco subjacentes. O percentil especificado ou nível de confiança da distribuição representa o valor máximo esperado do contrato em cada ponto ao longo do horizonte temporal. O horizonte temporal utilizado para calcular a exposição futura potencial pode variar de acordo com a tolerância ao risco dos bancos, a proteção colateral e a capacidade de encerrar sua exposição de crédito. Algumas instituições podem usar um horizonte temporal igual à vida do respectivo instrumento. Esse horizonte de tempo é apropriado para posições não garantidas, para exposições garantidas e o uso da vida útil. As estimativas do pior caso de potencial exposição futura podem ser ineficazes na mensuração da verdadeira natureza da exposição ao risco de contraparte, especialmente devido à crescente volatilidade e complexidade dos mercados financeiros e instrumentos derivados. A exposição futura futura da vida útil pode ajudar a medir e fornecer uma estimativa de exposição objetiva e conservadora a longo prazo, mas eles têm pouca relação com as exposições de crédito reais que os bancos geralmente incorrem no caso de relações garantidas. Nesses casos, a exposição de crédito real dos bancos é a exposição futura potencial da contraparte do tempo, não conseguiu atender a uma chamada de garantia até o momento em que o banco liquida sua garantia. Isso geralmente é muito mais curto do que a vida dos contratos. Por conseguinte, é necessário, para algumas instituições, ter medidas mais realistas de exposições colateralizadas em tempos de estresse no mercado. Os horizontes de tempo mais curtos, sobre os quais as medidas para mitigar as perdas devem ser tomadas, devem ser tidos em conta. Eles também devem incorporar estimativas de taxas de recuperação de garantias, tendo em vista o impacto de eventos de mercado em potencial sobre a liquidez de valores colaterais. Instituições com sistemas de monitoramento vigoroso podem empregar metodologias adicionais de medição de risco de crédito que tendem a gerar níveis de exposição relatados mais precisos e, geralmente, menores. Algumas instituições já calculam essas medidas avaliando o valor do pior caso das posições em um horizonte temporal de uma ou duas semanas de sua estimativa de um período de liquidação razoável em tempos de estresse. Outras instituições estão se movendo para construir a capacidade de estimar exposições futuras potenciais baseadas em carteira por qualquer um dos diferentes horizontes de tempo ou baldes, devido à liquidez e amplitude do instrumento subjacente ou fator de risco. Algumas instituições medem a exposição esperada de um contrato, além da exposição máxima provável. A exposição esperada é a média de todos os possíveis custos de substituição ponderados de probabilidade estimados no horizonte temporal especificado. Este cálculo pode refletir uma boa estimativa do valor presente da exposição positiva que provavelmente se materializará. A exposição esperada pode ser uma medida importante para uso em decisões institucionais de fixação de limites e decisões de reserva de instituições. No entanto, a exposição esperada é, por definição, inferior à exposição máxima provável e pode subestimar a exposição potencial ao crédito. É por esta razão que as estimativas de exposição esperadas não são freqüentemente usadas como valores equivalentes de empréstimo na avaliação da adequação de capital, tanto de forma interna como regulatória. As medidas geradas estatisticamente de exposição futura usam modelos sofisticados de medição de risco que, por sua vez, envolvem o uso de importantes pressupostos, parâmetros e algoritmos. As instituições que utilizam essas técnicas devem assegurar que sejam realizados controles adequados quanto ao desenvolvimento, uso e revisão periódica dos modelos e seus pressupostos e parâmetros associados. As variáveis ​​e os modelos utilizados tanto para o custo de reposição como para a exposição potencial devem ser aprovados e testados pela função de gerenciamento de risco de crédito e devem ser sujeitos a auditoria por terceiros independentes com qualificações técnicas adequadas. O processo de fluxo de dados também deve estar sujeito a auditoria para garantir a integridade dos dados. Igualmente importantes são a aprovação e teste de sistemas de informação que reportam posições. As funções responsáveis ​​pelo gerenciamento do risco de crédito devem validar quaisquer modificações nos modelos feitos para acomodar novos produtos ou variações nos produtos existentes. Enviar um comentário Cancelar resposta